E-ISSN 2791-9439 | ISSN 1300-1868
 

Original Article 


Why is Income Inequality Rigid in Turkey? Some Evidence and a Theoretical Framework

Volkan Süleyman GÜRGEN.

Abstract
The paper provides a critical review of income inequality of the Turkish economy. It also contributes to the literature by emphasizing the link between labor income share, markup and income inequality. As a structural fact, Turkey has higher income inequality as compared to European countries. Though there was a minimal decline in the first decade of the 2000s, inequality has risen again in Turkey. The paper examines the determinants and factors lying behind income inequality in Turkey. First, factors are classified as distributive and redistributive determinants related to income inequality, then factors are analyzed with regard to correlation and efficiency for Turkey. To grasp and comprehend the dynamics of income inequality, European countries have taken as complementary examples. As well as usage in general studies, the Palma ratio was also used to analyze the degree of income inequality in Turkey. Since the elasticity of substitution between labor and capital is lower than that in the Turkish economy, through capital deepening since the 1960s, labor income share increased and income inequality decreased accordingly. It seems that low labor income share is the main reason of high-level income inequality in Turkey. In terms of redistributive policies, tax policy is not effective and even worsening income inequality in Turkey. Lastly, Piketty's r-g hypothesis was explored whether it is significant for the measurement of income inequality in Turkey or not. It is concluded that factor shares are the main reason of income inequality in Turkey.

Key words: Income Inequality, Labor Income Share, Palma Ratio. JEL Codes: N30, D30



Türkiye’de Gelir Adaletsizliği Neden Katıdır? Kanıtlar ve Teorik Bir Çerçeve

Ozet
Makale, Türkiye ekonomisindeki gelir eşitsizliğine ilişkin eleştirel bir inceleme sunmaktadır. Aynı zamanda işgücü gelir payı, kâr payı ve gelir eşitsizliği arasındaki bağlantıyı vurgulayarak literatüre katkıda bulunmaktadır. Yapısal bir gerçek olarak Türkiye, Avrupa ülkelerine kıyasla daha yüksek gelir eşitsizliğine sahiptir. 2000'li yılların ilk on yılında minimal bir düşüş olsa da Türkiye'de eşitsizlik yeniden artmıştır. Makale, Türkiye'deki gelir eşitsizliğinin arkasındaki belirleyicileri ve faktörleri incelemektedir. Öncelikle, gelir eşitsizliği ile ilgili faktörler bölüşüm ve yeniden bölüşüm belirleyicileri olarak sınıflandırılmıştır, ardından faktörlerin Türkiye için ne kadar ilişkili ve etkili olduğu analiz edilmiştir. Gelir eşitsizliğinin dinamiklerini ortaya koymak için Avrupa ülkeleri tamamlayıcı örnekler olarak alınmıştır. Genel araştırmalardan farklı olarak Palma rasyosu da Türkiye'deki gelir eşitsizliğinin derecesini analiz etmek için kullanılmıştır. 1960'lı yıllardan itibaren sermaye derinleşmesi ile, Türkiye ekonomisinde emek ve sermaye arasındaki ikame esnekliği birden düşük olduğundan, işgücü gelir payı artmış ve buna bağlı olarak gelir eşitsizliği azalmıştır. Düşük işgücü gelir payının Türkiye'deki yüksek düzeyli gelir eşitsizliğinin temel nedeni olduğu görülmektedir. Yeniden bölüşüm politikaları açısından, vergi politikasının etkili olmadığı ve hatta Türkiye'de gelir eşitsizliğini daha da kötüleştirdiği görülmüştür. Son olarak Piketty'nin ‘r-g’ hipotezinin de Türkiye'deki gelir eşitsizliği açısından önemli olup olmadığı araştırılmış ve temel nedenin faktör paylarının olduğu görülmüştür.

Anahtar Kelimeler: Gelir Adaletsizliği, Emeğin Payı, Palma Rasyosu. JEL Kodları: N30, D30.


 
ARTICLE TOOLS
Abstract
PDF Fulltext
How to cite this articleHow to cite this article
Citation Tools
Related Records
 Articles by Volkan Süleyman GÜRGEN
on Google
on Google Scholar


How to Cite this Article
Pubmed Style

Volkan Suleyman GURGEN. Why is Income Inequality Rigid in Turkey? Some Evidence and a Theoretical Framework. Ekonomik Yaklasim. 2022; 33(122): 21-44. doi:10.5455/ey.21005


Web Style

Volkan Suleyman GURGEN. Why is Income Inequality Rigid in Turkey? Some Evidence and a Theoretical Framework. https://www.ekonomikyaklasim.org/?mno=132303 [Access: June 02, 2022]. doi:10.5455/ey.21005


AMA (American Medical Association) Style

Volkan Suleyman GURGEN. Why is Income Inequality Rigid in Turkey? Some Evidence and a Theoretical Framework. Ekonomik Yaklasim. 2022; 33(122): 21-44. doi:10.5455/ey.21005



Vancouver/ICMJE Style

Volkan Suleyman GURGEN. Why is Income Inequality Rigid in Turkey? Some Evidence and a Theoretical Framework. Ekonomik Yaklasim. (2022), [cited June 02, 2022]; 33(122): 21-44. doi:10.5455/ey.21005



Harvard Style

Volkan Suleyman GURGEN (2022) Why is Income Inequality Rigid in Turkey? Some Evidence and a Theoretical Framework. Ekonomik Yaklasim, 33 (122), 21-44. doi:10.5455/ey.21005



Turabian Style

Volkan Suleyman GURGEN. 2022. Why is Income Inequality Rigid in Turkey? Some Evidence and a Theoretical Framework. Ekonomik Yaklasim, 33 (122), 21-44. doi:10.5455/ey.21005



Chicago Style

Volkan Suleyman GURGEN. "Why is Income Inequality Rigid in Turkey? Some Evidence and a Theoretical Framework." Ekonomik Yaklasim 33 (2022), 21-44. doi:10.5455/ey.21005



MLA (The Modern Language Association) Style

Volkan Suleyman GURGEN. "Why is Income Inequality Rigid in Turkey? Some Evidence and a Theoretical Framework." Ekonomik Yaklasim 33.122 (2022), 21-44. Print. doi:10.5455/ey.21005



APA (American Psychological Association) Style

Volkan Suleyman GURGEN (2022) Why is Income Inequality Rigid in Turkey? Some Evidence and a Theoretical Framework. Ekonomik Yaklasim, 33 (122), 21-44. doi:10.5455/ey.21005