E-ISSN 2791-9439 | ISSN 1300-1868
 

Original Article 


Exchange Rate Pass-Through and Historical Decomposition of Inflation in Turkiye

Özlem Yiğit.

Abstract
The main purpose of this paper is to examine the effects of macroeconomic shocks in particular exchange rate shocks on Consumer Price Index (CPI) and 12 main subgroups of CPI. Our empirical model is a seven variable Vector Autoregressive (VAR) model, incorporating pricing along a distribution chain proposed by McCarthy (2007). The results of historical decomposition and impulse-response anaysis show that contribution of exchange rate shocks and domestic producer prices shocks to headline inflation is more significant in respect to other macroeconomic shocks.

Key words: Exchange Rate Pass-Thruogh, VAR Analysis, Historical Decomposition, Aggregation Bias. JEL Codes: C32, C51, E31



Döviz Kuru Geçişkenliği ve Türkiye’de Enflasyonun Tarihsel Ayrıştırması

Ozet
Bu çalışmanın temel amacı, başta döviz kuru şokları olmak üzere makroekonomik şokların Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve TÜFE'nin 12 ana alt grubu üzerindeki etkilerini incelemektir. Çalışmada McCarthy (2007) tarafından önerilen dağıtım zinciri boyunca fiyatlandırmayı içeren yedi değişkenli bir vektör özgecikmeli (VAR) model kullanılmıştır. Tarihsel ayrıştırma ve etki-tepki analizi sonuçları, döviz kuru ve yurt içi üretici fiyatı şoklarının manşet enflasyona katkısının diğer makroekonomik şoklara göre daha önemli olduğunu göstermektedir.

Anahtar Kelimeler: Döviz Kuru Geçişkenliği, VAR Analizi, Tarihsel Ayrıştırma, Toplulaştırma Yanlılığı. JEL Kodları: C32, C51, E31


 
ARTICLE TOOLS
Abstract
PDF Fulltext
How to cite this articleHow to cite this article
Citation Tools
Related Records
 Articles by Özlem Yiğit
on Google
on Google Scholar


How to Cite this Article
Pubmed Style

Ozlem Yiğit. [Exchange Rate Pass-Through and Historical Decomposition of Inflation in Turkiye]. Ekonomik Yaklasim. 2022; 33(125): 379-428. Turkish. doi:10.5455/ey.24000


Web Style

Ozlem Yiğit. [Exchange Rate Pass-Through and Historical Decomposition of Inflation in Turkiye]. https://www.ekonomikyaklasim.org/?mno=107185 [Access: December 31, 2022]. Turkish. doi:10.5455/ey.24000


AMA (American Medical Association) Style

Ozlem Yiğit. [Exchange Rate Pass-Through and Historical Decomposition of Inflation in Turkiye]. Ekonomik Yaklasim. 2022; 33(125): 379-428. Turkish. doi:10.5455/ey.24000



Vancouver/ICMJE Style

Ozlem Yiğit. [Exchange Rate Pass-Through and Historical Decomposition of Inflation in Turkiye]. Ekonomik Yaklasim. (2022), [cited December 31, 2022]; 33(125): 379-428. Turkish. doi:10.5455/ey.24000



Harvard Style

Ozlem Yiğit (2022) [Exchange Rate Pass-Through and Historical Decomposition of Inflation in Turkiye]. Ekonomik Yaklasim, 33 (125), 379-428. Turkish. doi:10.5455/ey.24000



Turabian Style

Ozlem Yiğit. 2022. [Exchange Rate Pass-Through and Historical Decomposition of Inflation in Turkiye]. Ekonomik Yaklasim, 33 (125), 379-428. Turkish. doi:10.5455/ey.24000



Chicago Style

Ozlem Yiğit. "[Exchange Rate Pass-Through and Historical Decomposition of Inflation in Turkiye]." Ekonomik Yaklasim 33 (2022), 379-428. Turkish. doi:10.5455/ey.24000



MLA (The Modern Language Association) Style

Ozlem Yiğit. "[Exchange Rate Pass-Through and Historical Decomposition of Inflation in Turkiye]." Ekonomik Yaklasim 33.125 (2022), 379-428. Print.Turkish. doi:10.5455/ey.24000



APA (American Psychological Association) Style

Ozlem Yiğit (2022) [Exchange Rate Pass-Through and Historical Decomposition of Inflation in Turkiye]. Ekonomik Yaklasim, 33 (125), 379-428. Turkish. doi:10.5455/ey.24000